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槓桿反向之定義:
槓桿型 ETF
為每日追蹤標的指數收益正向倍數的 ETF,舉例來說,
如槓桿倍數為2倍時,標的指數上漲 1%,2 倍槓桿型 ETF追蹤上漲2%;
標的指數下跌1%,2倍槓桿型ETF也追蹤下跌2%。
反向型 ETF
為每日追蹤標的指數報酬反向表現之ETF,
如反向倍數為1倍時,標的指數上漲1%,反向型ETF追蹤下跌1%
標的指數下跌 1%,反向型ETF也反向追蹤上漲1%。
初次買賣須簽屬風險預告書:
除專業機構投資人外,投資人初次委託買賣槓桿 型 ETF 及反向型 ETF,
須簽具風險預告書,證券商始得接受其委託。
取得槓桿反向ETF資格:
除專業機構投資人外,投資人應具備下列條件之一:
(一)已開立信用交易帳戶。
(二)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十 筆(含)以上。
(三)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期 貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。
其他應注意事項:
槓桿型及反向型ETF追求之正向倍數或反向倍數報酬率,
僅限於單日,每日複利計算下,
ETF之長期報酬率會偏離一般標的指數之正向倍數或反向倍數表現,
較適合短期交易及持續關注與管理投資組合績效之投資人,
不適合長期持有。
槓桿型及反向型 ETF因每日均需動態調整,
所衍生之交易費用會侵蝕 ETF之獲利,
盤中預估淨值與盤後揭露之實際淨值價格可能
差距會較一般傳統型態 ETF為高。
投資人可至發行人網站,查詢 ETF 盤中即時預估淨值,
了解市價與淨值是否有所偏離。
投資人得於公開資訊觀測站中,
查詢投信公司每日申報之淨資產價值及折溢價資訊、
每周資產組合比率及每月持有前五大投資資產
名稱及合計占基金淨資產價值之比率,
以獲得最新資訊,並確保投資標的為合理價格。
如何簽署槓桿反向ETF:
登入日盛Smart->M櫃台->線上文件簽屬
資料來源: https://www.twse.com.tw/downloads/zh/ETF/etfnews01.pdf
貼心小提醒:如有任何不清楚可以再詢問
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