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槓桿反向之定義:

槓桿型 ETF

為每日追蹤標的指數收益正向倍數的 ETF,舉例來說,

如槓桿倍數為2倍時,標的指數上漲 1%,2 倍槓桿型 ETF追蹤上漲2%;

標的指數下跌1%,2倍槓桿型ETF也追蹤下跌2%。

 

反向型 ETF

為每日追蹤標的指數報酬反向表現之ETF,

如反向倍數為1倍時,標的指數上漲1%,反向型ETF追蹤下跌1%

標的指數下跌 1%,反向型ETF也反向追蹤上漲1%。

 

初次買賣須簽屬風險預告書:

除專業機構投資人外,投資人初次委託買賣槓桿 型 ETF 及反向型 ETF,

須簽具風險預告書,證券商始得接受其委託。

 

取得槓桿反向ETF資格:

除專業機構投資人外,投資人應具備下列條件之一:

(一)已開立信用交易帳戶。

(二)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十 筆(含)以上。

(三)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期 貨、選擇權交易契約成交達十筆(含)以上。

 

 

其他應注意事項:

槓桿型及反向型ETF追求之正向倍數或反向倍數報酬率,
僅限於單日,每日複利計算下,
ETF之長期報酬率會偏離一般標的指數之正向倍數或反向倍數表現,
較適合短期交易及持續關注與管理投資組合績效之投資人,
不適合長期持有

 

槓桿型及反向型 ETF因每日均需動態調整

所衍生之交易費用會侵蝕 ETF之獲利,

盤中預估淨值與盤後揭露之實際淨值價格可能

差距會較一般傳統型態 ETF為高。

 

投資人可至發行人網站,查詢 ETF 盤中即時預估淨值

了解市價與淨值是否有所偏離。

投資人得於公開資訊觀測站中,

查詢投信公司每日申報之淨資產價值及折溢價資訊、

每周資產組合比率及每月持有前五大投資資產

名稱及合計占基金淨資產價值之比率,

以獲得最新資訊,並確保投資標的為合理價格

 

如何簽署槓桿反向ETF:

登入日盛Smart->M櫃台->線上文件簽屬
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資料來源: https://www.twse.com.tw/downloads/zh/ETF/etfnews01.pdf

 

貼心小提醒:如有任何不清楚可以再詢問

 

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